曹軍守營不再出戰，劉備正在疑心，忽聽回報軍糧被曹軍劫了，汝南也被曹軍攻陷。劉備大驚，連夜撤軍，半途又中了曹軍的埋伏，前後受敵，拼力死戰，才脫身逃走，前去投靠劉表。

曹軍也不追趕，自回許都去了。第二年春，曹操又領大軍往官渡攻袁紹。這時袁紹正重病在身，便由三兒子袁尚迎戰，短短三回合，袁尚便被張遼殺敗。

袁紹見袁尚敗回，急得吐血而死。遺囑說由三兒子袁尚繼承父親的權力。袁紹的妻子劉氏便殺了袁紹的五個小老婆，袁尚又殺了這五個小老婆的家屬。

袁紹的兒子率兵堅守冀州，曹軍攻不下，謀士郭嘉勸曹操坐觀袁紹的三個兒子互相殘殺即可。曹操聽從了郭嘉的計謀，領兵攻打劉表去了。

不久，袁紹的三個兒子因繼位問題互相殘殺。大兒子袁譚用謀士郭圖之計，想借曹軍來殺袁尚，便假降曹操。

曹操收了袁譚，領大軍圍住冀州。袁尚令部將審配把守冀州，自己則領了一軍駐紮城外，互為犄角。曹操沒有破城良方，兩軍相持不下。

謀士許攸獻計給曹操，曹軍引漳河之水灌城，城中無糧，袁尚軍已臨絕境。

袁紹舊將辛毗槍挑袁尚的大印、衣服，在陣前招降守城軍士。審配大怒，將辛毗一家人八十餘口在城頭全部殺了，將頭扔下城來，辛毗大哭不止。

審配的侄兒審榮與辛毗是好朋友，便開了西城門獻了城池，冀州於是歸了曹操。

刀斧手將陳琳推到曹操面前，曹操質問陳琳∶「你寫文章罵我也就罷了，為什麼要辱及我的父親、祖父？」曹操手下人都勸曹操殺掉陳琳，曹操知道陳琳是個人才，不但未殺陳琳，還讓陳琳在軍中掌管文書。

曹操到冀州時，許攸對曹操說∶「要不是我，你怎麼能進入冀州？」曹操大笑而去。大將軍許褚見許攸目中無人，便殺了許攸，提頭去見曹操，曹操對許褚的做法十分不滿，令人隆重安葬了許攸。

曹軍追擊袁譚到南皮，袁譚讓城中百姓也來參戰，兩軍混戰，袁譚被曹洪殺死。

曹操令人將袁譚人頭高掛在城門上，傳令有敢哭者斬。青州別駕王修卻披麻戴孝，在城下大哭。曹操十分讚賞冀州的忠義之士，不但不殺王修，反而加以重用。

袁熙、袁尚逃往大漠深處的烏桓，謀士郭嘉建議曹操繼續領兵追擊。

曹軍在白狼山大敗袁熙、袁尚。袁氏兄弟遂帶領數千騎兵逃往遼東。曹操認為此次取勝純屬僥倖，所以鼓勵謀士大膽獻計。

曹操最欣賞的謀士郭嘉，因水土不服病死沙漠。曹操於祭拜時傷心大哭。郭嘉留下書信一封，勸曹操不要攻打遼東。

曹操依計而行。不久遼東公孫康害怕袁氏兄弟佔了他的地盤，便殺了二袁，將頭獻上。曹操撤軍回許都。