商業銀行在房地產興起的前後發生了巨大變化。2000年前，中國經濟沒有哪個行業是特別暴利的，所以，商業銀行過得也不算很好，銀行職工的收入大概比公務員略高一點兒，逢年過節發個福利，也就到頂了。
逐利是商人的本性，當一個最容易牟取暴利的行業出現的時候，商人的第一反應是：我也要進入。要加入房地產，第一條是要有資金。那麼這個社會，誰最有錢？銀行！2003年後，房地產異軍突起，成為商業銀行的暴利起點。
房地產是一個審批和資金混合體，不存在任何工業技術障礙。2008年前，中國經濟形勢一片大好，供需兩旺。審批是政府事項，公務員本身不能直接進入商業領域，最多是搞點兒黑色收入或者灰色收入。唯一能夠擺得上臺面，合法賺錢的就是銀行的「開發貸」和「個人房貸」。從此，商業銀行一飛沖天，成為中國經濟宏觀層面的「帶頭大哥」，把其他經濟部門遠遠甩在了後面。
2009年的m2大擴容再次把商業銀行推向巔峰。每一筆的貸款、表外業務和中間業務，都會給銀行帶來利益。m2基數越大，銀行的獲利也就越大。當前，中國m2已經超過美國，想不賺錢都難。4萬億的直接表現是國資背景的大市政建設興起，市政貸款是政府信用，這成為商業銀行毫無風險、包賺不賠的好生意。但也正因為如此，使中小企業的貸款成本越來越高，15%～18%的貸款利率成為常態。同時，表外業務和影子銀行成為商業銀行的利潤新通道。由於宏觀調控和審慎監管原則，商業銀行對房地產的支援在表內專案中的份額逐漸下降。但房地產對資金的強烈需求，各種紛繁複雜的金融創新，使得銀行有能力通過影子銀行對房地產輸血，獲取高額收益。
商業銀行高額利潤的根源是貸款領域上存在非市場因素，如房地產的政策性暴利、國企攜帶的政府信用。但商業銀行也在逐漸面臨隱憂。一是房地產暴利已經逐漸下降。在房地產和銀行的博弈中，銀行始終是佔據優勢的，因為房地產企業眾多，但銀行是壟斷性的，一個地區就這麼幾家。房地產的談判劣勢，導致樓市利潤逐步向商業銀行轉讓，一旦房地產滯銷，那麼商業銀行的暴利也就失去了根基。目前，三四五線樓市供大於求的局面已經呈現。在今後幾年，這些地區的商業銀行將面臨一定的壞賬風險。二是中小企業的利潤下降，很難再持續承擔15%～18%的貸款成本，貸款規模也會萎縮。這也將影響銀行利潤。而表面上願意接受如此高利息貸款的中小企業，往往是「不務正業」，從而加劇了銀行風險。三是存款利率的逐步放開，將壓縮銀行利潤規模。以「餘額寶」為代表的網際網路金融和即將實行的「大額可轉讓存單」等，進一步推高了銀行吸收存款的成本，而商業銀行面對房地產和中小企業的下滑，無法直接轉嫁成本和風險，這一塊的成本必將是由商業銀行自己消化承擔。四是央行的規模控制，導致商業銀行不能再享受2008年那時候的貨幣大增長帶來的利潤，以及貨幣大投放造成的壞賬稀釋利好。
另外，存款保險制和利率市場化，也是對小銀行的毀滅性打擊。存款保險費的意思是，如果銀行破產了，通過保險公司賠償。但是老百姓的理解是，天啊，銀行也可能破產？那還是存在大銀行安全。利率市場化，會導致存貸差減小。所以，中小銀行，如各地的小銀行、城商行、農商行、郵政銀行鬱悶了，尤其是欠發達地區的城商行和農商行，網點少，拉存款能力不足，信譽也不高，高息拉存能力弱，會陷入規模小、利潤少的困境，長時間惡性迴圈後，破產倒閉，在所難免。
小銀行肯定鬥不過大銀行。同樣是大比例壞賬，大銀行的資金池足夠大，虧一點兒看不出來。本鄉本土的小銀行的資金池小，週轉不開，同時轄區小，容易走漏風聲，出問題是必然的。現在是國家擔保，所以很多居民無所謂，就近存款，圖個方便。一旦國家告訴你，銀行也可能倒閉，富人就不敢去小銀行存錢了。
舉個例子，歐盟是最有才的，逼迫塞普勒斯徵收9.9%的存款稅。訊息一公佈，一旦不通過，儲戶立即會「擠兌」，而銀行已把錢貸出去了，根本無錢可提。要麼通過徵稅，要麼塞普勒斯的銀行業面對擠兌，全部破產，無一例外，歐洲人對自己下手也夠狠。歐盟存款保險的上限是10萬歐元，相當於當地三年工資的水平。超過10萬歐元，一概不理。我估計中國是50萬～100萬元人民幣上限，超過上限，遇到銀行破產，那就自認倒霉吧，富人哪裡敢去這種小銀行！
中國的各類銀行在老百姓的潛意識裡面是政府兜底的，不相信會出現塞普勒斯銀行破產的情況。如果你要讓銀行間開始競爭，那麼競爭徹底失敗的銀行破產後，誰承擔損失？這就是個無法破解的難題了。如果還是政府兜底，那麼銀行根本無所謂有無風險了，最多是被領導罵一頓。所以，中國的銀行從不擠兌。如果放開民營銀行，日常情況，民營銀行利息高一點兒是能夠吸收存款的，但萬一有風吹草動，如何確保避免擠兌？存款保險是有上限的，並不是保險箱，而且兌付過程是否方便都未知。一旦民營銀行門口大排長龍，按照國人的習慣，不管你說啥，都不好使。
大銀行今後會去兼併小銀行嗎？絕無可能。你小銀行除了一堆壞賬，還有啥？房子是租的，機器是舊的，人員都是七大姑八大姨的，大銀行是要給自己找難受啊？你破產了，我在隔壁租個房子直接開張。
如果某小銀行資不抵債破產，企業和居民存款怎麼辦？如果無損失，老百姓根本無所謂，如果企業和居民也要承擔損失，那麼我可以講，其他中小銀行馬上就會出現擠兌風潮，把存款轉移到工農中建四大銀行，那等於是把所有中小銀行打趴下了。所以，絲毫不用擔心此事。