另一項會計規則的重大變化在1993年1月1日開始實行，強制要求所有企業必須確認公司員工退休後健康福利負債的現值。雖然先前gaap也曾要求企業必須先確認未來必須支付的退休金，卻不合理地忽略企業未來必須承受的健康保險成本。新規定將會使得許多公司在資產負債表上確認一大筆負債（同時也會使淨值隨之減少），另一方面，往後年度在結算時，也會因為須確認這方面的成本而使得利潤縮水。
在進行購併時，芒格和我也會盡量避開那些揹負高額退休金負債的公司。因此伯克希爾雖然目前擁有超過數以萬計的員工，但在退休金方面的負債和未來的退休後負債成本並不嚴重。不過，我還是必須承認，在1982年時我曾經差點犯下大錯，買下一家揹負沉重退休金福利負債的公司。所幸的是，後來交易因為某些我們無法控制的因素而告吹。在1982年年報中報告這段插曲時，我曾說：「如果在年報中我們要引用一些插圖，用以展示過去一年有何令人覺得可喜的進展，那麼兩大頁空白的跨頁插圖，可能最足以代表當年度告吹的交易。」不過即便如此，我也沒有預期到後來情況會如此惡化，當時另外一家買主出現買下這家公司，結果，公司不久便倒閉關門了，數千名的員工也發現大筆健康福利的承諾全部化為烏有。
最近幾十年來，沒有一家公司的ceo會想到，他應該向董事會提出這種沒有上限的退休後健康福利計劃，就像其他公司一樣。他不必具有專業的醫學知識，也能知道越來越高的預期壽命以及福利支出將會把一家公司拖垮。但是即便如此，很多經理人還是閉著眼睛，讓公司透過內部自保的方式，投入這種永無止境的大坑洞，最後導致公司股東承擔血本無歸的結果。就福利而言，沒有上限的承諾所代表的就是沒有上限的負債，這種嚴重的後果，甚至危及了一些美國大企業的全球競爭力。
我認為之所以會有這種不顧後果的行為，部分原因是由於截至目前，會計規則並沒有要求公司將這種退休後的健康成本呈現在會計賬上。相反地，會計原則允許採取現金髮生制，此舉大大地低估了累計的負債。而公司管理層和他們的會計師採取的態度就是眼不見為淨。具有諷刺意味的是，同樣是這批管理層，竟然還常常批評國會對於社保或其他計劃採取現金髮生制的思維，根本就不顧未來年度所可能產生的龐大負債。
公司管理層在思索會計原則時，一定要謹記林肯總統最喜歡的謎語之一：「如果一隻狗連尾巴也算在內的話，總共有幾條腿？」答案是：「四條腿，因為不論你是不是把尾巴當作一條腿，尾巴永遠都是尾巴。」這句話提醒管理層應該記住，就算會計師願意幫你證明尾巴也算是一條腿，你也不會因此多了一條腿。
1992年。