翰林自遇仙女之後，不尋朋友，不接賓客，靜處花園，專心一慮，日出則待夜，夜至則待來，惟望使役感激。而美人不肯數來，翰林望益切而念轉篤矣。久之，兩人自出園挾門而來，在前者即鄭十三也，在後者即生面也。鄭生引在後者見於翰林曰：「此師傅即太極宮杜真人也，相卜法術，與袁天綱、李淳風相頡頏也。欲與楊兄相卜而邀來矣。」翰林向杜真人揖曰：「慕仰尊名宿矣，尚未承顏一奉，亦有數耶？先生審見鄭兄之相，為如何耶？」鄭生先答曰：「此先生相小弟而稱曰：‘三年之內必得高第，將為八州刺史。’於弟足矣。此先生言必有中，兄試問之。」翰林曰：「君子不問福，只問災殃，惟先生直言可也。」
真人熟視而言曰：「楊先生兩眉皆秀，鳳眼向鬂，位可高於三品。耳根白如塗粉，圓如垂珠，名必聞於天下。顴骨滿面，必執兵權，威振四海，封侯於萬里之外，可謂百無一欠。而但即今有目前之橫厄，若不遇我，殆哉，殆哉！」翰林曰：「人之禍福吉凶，無不自己求之，惟疾病之來，人所難免。無乃有重病之兆耶？」真人曰：「此非尋常之災殃也。青色貫於天庭，邪氣侵於明堂。相公家內或有來歷不分明之奴婢乎？」翰林於心已知張女娘之祟，而蔽於恩情，若不驚動，答曰：「無是事也。」鄭生曰：「杜先生之言，曾無一差，楊兄更加詳合。」翰林不答。真人曰：「或過古墓，感動於心中，或與鬼神相接於夢裡乎？」翰林曰：「無是事也。」真人曰：「生人以陽明保其身，鬼神以幽陰成其氣，若晝夜之相反，水火之不同。今見女鬼邪穢之氣，已罩相公之身，三日之後，必入骨髓，相公之命恐不可久矣。此時無曰貧道不曾說來也！」翰林念之曰：「真人之言，雖有所據，女娘與我永好之盟固矣，相愛之情至矣，復豈有害吾理哉？楚襄遇神女而同席，柳春畜鬼而生子，從古亦然，我獨何慮？」乃謂真人曰：「人之生死夭壽，皆定於有生之初，我苟有將相富貴之相，鬼神其如我何！」真人曰：「夭亦相公也，壽亦相公也，無預於我。」乃拂袖而去。翰林亦不強留焉。鄭生慰之曰：「楊兄自是吉人，神明必有所助，何鬼之可慮乎？此流往往以誕術動人，甚可惡。」乃進酒終夕，大醉而散。
是日，翰林至夜分乃醒，焚香靜坐，苦待女娘之來。已至深更，杳無形跡。翰林拍案曰：「天欲曙矣，娘不來矣。」欲滅燭而寢矣。窗外有且啼且哭之聲，試聽之，則乃女娘也。曰：「郎君以妖道士之符藏於頭上，妾不敢近前。妾雖知非郎君欲逐賤妾之本意，是亦芳緣盡而妖魔戲也。惟望郎君保嗇，妾從此永訣矣。」翰林大驚而起，拓戶視之，已無人影矣，只有一封書在於階上。見之，即女娘所題別詩也。其詩曰：
昔訪佳期躡彩雲，更將清酌酹荒墳。深誠未效恩先絕，不怨郎君怨鄭君。
翰林一吟一噫，五內憔燥，且恨且怪。以手撫頭，有一物在總髮之際。出而披見，乃逐鬼符也。大怨，叱曰：「妖人誤我事也！」遂裂破其符，痛恚益切。更把女娘之詩微吟一度，大悟曰：「女之怨鄭君亦深矣，此乃鄭十三之事也。雖非惡意，阻破好事，非道士之妖也，乃鄭生也。吾必辱之。」遂次女娘之韻作一首，藏於囊中，嘆曰：「詩雖成矣，誰可贈乎？」其詩曰：
泠然風馭上神雲，莫道芳魂寄孤墳。園裡百花花慮月，歸人何處不思君。
達明，往鄭十三家，鄭生出去矣。三日往尋，終未一遇。女娘影響益渺茫矣。欲訪於紫閣之亭，則精靈已歸。欲尋於南郊之墓，則音容難接。無處可聞，無計可施，抑塞紆軫，寢食頓減矣。
一日，鄭司徒夫妻置酒饌邀翰林，討穩而飛觴矣。司徒曰：「楊郎神觀近何憔悴耶？」翰林曰：「與鄭十三連日飲酒，恐因此然矣。」鄭生忽來到，翰林以怒目睨視，不與語矣。鄭生先問曰：「兄近來職事倥傯耶？心緒不佳耶？陟屺之情苦耶？溫酒之疾作耶？貌何憔也？神何索也？」翰林微答曰：「旅遊之人，安得不然？」司徒曰：「家中婢僕傳言楊郎與一美姝共話於花園，此言信耶？」翰林答曰：「花園僻矣，人誰往來？必傳之者妄也。」鄭生曰：「以楊兄豁達之量，何為兒女子羞愧之態耶？兄雖以大言斥杜真人，觀兄氣色，不可掩也！弟恐兄迷而不悟，禍將不測，潛以杜真人逐鬼之符置之於束髮之間，而兄醉倒不省矣。其夜潛身於園林蒙密之中窺見之，則有一女鬼辭於兄寢室窗外，即逾牆而去。此真人之言驗矣，小弟之誠至矣。兄不謝我，而反以齎怒，何也？」
翰林知不可牢諱，向司徒而告曰：「小婿之事，頗涉怪駭，當備告於岳丈矣。」具其首尾，悉陳無餘。因曰：「小婿固知十三兄之愛我，而女娘雖曰鬼神，莊而不誕，正向不邪，決不貽禍於人。小婿雖疲劣，亦大丈夫也，不必為鬼物所迷。而鄭兄乃以不經符，斷其自來之路，實不能無介於中也。」司徒擊掌大笑曰：「楊郎文采風流，與宋玉同，必至作《神女賦》也。老夫非為戲言於楊郎也，少時偶值異人，學得少翁致鬼之術矣。今當為賢婿致張女娘之神，以謝侄兒之罪，以慰賢郎之心。未知何如？」翰林曰：「此岳丈弄小婿也。少翁雖能致李夫人之魂，而此術之不傳也久矣。小婿於岳丈之言，不可信也。」鄭生曰：「張女娘之魂，楊兄則不費一言而致之，小弟則能以一符而逐之，鬼中之可使者也，凡何疑乎？」
司徒乃以麈尾扇打屏風，曰：「張女娘安在？」一女子忽自屏後而出，含笑含嬌，立於夫人之後。翰林一舉目，已知其張女娘也。怳怳惚惚，莫知端倪，直視司徒及鄭生，而問曰：「此人耶？鬼耶？鬼何以能出於白晝乎？」司徒及夫人啟齒而笑。鄭生捧腹大噱，顛仆不能起。左右侍婢之屬皆折腰矣。司徒曰：「老夫方為賢婿而吐其實。此兒非仙非鬼，即吾家所畜賈氏女子，名春雲。近因楊郎塊處花園，吃盡苦況，老夫送此美女以侍賢郎，以慰客中之無聊，蓋老夫妻之好意。而年少輩居間用詐，戲謔太過，使楊郎之心無端苦惱，不亦可笑乎？」鄭生止笑而言曰：「前後再度之逢，皆我所謀，而不感媒妁之恩，反以仇讎視之，楊兄可謂負功忘德者矣。」翰林亦大笑曰：「岳丈既以此女送於小婿，鄭兄從中操弄而已，何功之可賞乎？」鄭生曰：「操弄之責，弟實甘心。而發蹤指示，自有其人，此豈徒為弟之罪乎？」翰林向司徒而笑曰：「苟有是也，或者岳丈為小婿作遊戲之事也。」司徒曰：「老夫發已黃矣，豈可作兒戲乎？楊郎誤思也。」翰林顧鄭生曰：「非兄作俑，誰復為此戲乎？」鄭生曰：「聖人有言：‘出乎爾者，反乎爾。’楊兄更思之，曾以何計欺何許人乎？男子向化為女子，以俗人而為仙，以仙子而為鬼，何足怪乎？」翰林乃大覺，笑顧司徒曰：「是哉，是哉！小婿曾有得罪於小姐之事矣！小姐必不忘睚眥之怨也。」司徒及夫人皆笑而不答。
翰林顧謂春雲曰：「春娘，春娘，汝固慧黠矣。欲事其人而先欺之，其於婦女之道何如也？」春雲跪而對曰：「賤妾但聞將軍之令，不聞天子之詔也。」翰林嗟嘆曰：「昔神女朝為雲、暮為雨，今春娘朝為仙、暮為鬼。雲與雨雖異，一神女也；仙於鬼雖變，一春娘也。襄王惟知一神女而已，何與於雲雨之數化？今我亦知一春娘而已，何論其仙鬼之互變乎？襄王見雲則不曰云而曰神女，見雨則不曰雨而曰神女。今我遇仙則不曰春娘而曰仙，遇鬼則不曰春娘而曰鬼，是我不及襄王遠矣。春娘之變化，非神女所及也。吾聞強將無弱卒，其裨將若此，其大將不得親見而可知也。」坐中又大笑，更進酒餚，終夕大醉。春娘亦以新人與於末席。
至夜，春雲執燭陪翰林至花園。翰林醉甚，把春雲之手而戲之曰：「汝真仙乎？汝真鬼乎？」仍就視之曰：「非仙也，非鬼也，乃人也。吾仙亦愛之，鬼亦愛之，況人乎？」又曰：「仙亦非汝也，鬼亦非汝也。或使汝而為仙，或使汝而為鬼者，其真有為仙為鬼之術。而以楊翰林為俗客而不欲相從耶？以花園為陽界而不欲相訪耶？人能使汝為仙為鬼，而我獨使汝而不能變化乎？使汝而欲為仙也，其將為月宮之姮娥乎？使汝而欲為鬼也，抑將為南嶽之真真乎？」春雲對曰：「賤妾僭越，實多欺罔之罪，惟相公寬假之。」翰林曰：「當汝之變化為仙、為鬼，亦不以為忘，到今豈有追咎之心乎？」春雲起拜而謝之。
翰林得第之後，即入翰苑。身縻職事，尚未歸覲。方欲請暇歸鄉，省拜母親，仍陪來京邸，即過婚禮。而時國家多事，吐蕃數侵掠邊境，河北三節度或自稱燕王，或自稱趙王，或自稱魏王，連兵結強鄰，稱兵反國。天子憂之，傳謀於群臣，廣詢於廟堂，將欲出師致討。大小臣僚言議矛盾，皆懷姑息之計。翰林學士楊少游出班奏曰：「宜如漢武帝招諭南越王故事，亟下詔書，告以禍福。終不歸命，用武取勝，為萬全策也。」上從之，使楊少遊即草詔於上前。少遊俯伏受命，走筆題進。上大悅曰：「此文典重嚴截，恩威並施，大得誥諭之體，狂寇必自戢矣。」即下於三鎮。趙、魏兩國即去王號，服朝命，上表請罪。遣吏進貢馬一千匹，絹一千疋。惟燕王地遠兵強，不肯歸順。
上以兩鎮之服，皆少遊之功，降旨褒崇曰：「河北三鎮，專據一隅，倔強造亂者，百有年矣。德宗皇帝起十萬眾，命將征伐，終未能挫其強而服其心矣。今楊少遊以盈尺之書，服兩鎮之賊，不勞一師，不戮一人，而皇威遠暢於萬里之外。朕實嘉之，賜以絹三千疋，馬五千匹，表予優獎之意。」仍欲進秩。少遊進前辭謝曰：「代草王言，即臣分職。兩鎮歸化，莫非天威。臣以何功，叨此重賞？況且一鎮猶梗聖化，敢肆跳梁，臣恨不能提劍執殳，以雪國家之恥。升擢之命，何安於心？人臣願忠，固無間於職階之崇卑；兵家勝敗，不專在於士卒之多少。臣願得一枝兵，倚杖天朝之威，進與燕寇決死力戰，以報聖恩之萬一。上壯其意，問於大臣，皆曰：「三鎮互為唇齒之形，而兩鎮既已屈伏，小燕狂賊特鼎魚穴蛟也。以兵臨之，則必若拉枯摧朽。而王者之兵，先謀後戰。請遣少遊，諭以利害，不伏則加兵可也。」上然之，使楊少遊持節往諭。翰林奉詔旨，受鈇鉞，將發行，辭於鄭司徒。
司徒曰：「邊鎮之驁逆，不用朝命者，非一日也。楊郎以一介之書生，入不測之危地，如有不虞之變，發於無備之處，豈但為老夫之不幸乎？吾老且病，雖不與朝廷參議，而欲上一疏以爭之。」翰林止之曰：「岳丈毋用過慮，藩鎮不過乘朝廷之不靖，詿誤於一時也。今天子神武，朝廷清明，趙、魏兩國且已束手，單弱之小鎮，偏小之一燕，何能為哉？」司徒曰：「王命既下，君意已定，老夫更無他言。惟願加餐而已。」夫人垂淚而別曰：「自得賢郎，頗慰老懷。郎今遠行，我懷如何！王程有限，只祝歸來之疾也。」
翰林退至花園，治行即發。春雲執衣而泣曰：「相公之就直玉堂也，妾必早起，整包寢具，奉著朝服。相公必流眄顧妾，常有眷眷不忍相離之意。今當萬里之別，何無一言之相贈耶？」翰林大笑曰：「大丈夫當國事、受重任，死生俱不可期，區區私情，安足論乎？春娘毋作浪悲，以傷花色。謹奉小姐，穩度時日。待吾竣事成功，腰懸如斗大金印，得意歸來也。」即出門，乘車而行。
行至洛陽，舊日經過之跡尚不改矣。當時以十六歲眇然一書生，著布衣，跨蹇驢，搰搰棲棲，行色間關，不啻如蘇秦十上之勞矣。才過數年，連玉節，驅駟馬，洛陽縣令奔走除道，河南府尹匍匐導行。光彩照耀於一路，先聲震熠於齊州，閭里聳觀，行路諮嗟，豈不誠偉哉！
翰林先使書童往探桂蟾月訊息。書童往蟾月之家，則中門深鎖，畫樓不開，惟有桃花爛開於牆外而已。訪於鄰人，則曰：「蟾娘去年春，與遠方相公結一夜之緣，其後稱有疾病，謝絕遊客。官府設宴，託故不進矣。未幾，佯狂，盡出珠翠之飾，改著道士之服，遍遊山水，尚未還歸。不知方在何山矣。」書童以此來報，翰林歡意遂沮，若墮坑陷。過其門牆，撫跡潛呻，夜入館關，不能交睫。府尹進娼女十餘人而娛之，皆一時名豔也。明妝麗服，三匝圍坐。前者天津樓上諸妓，亦在其中矣。爭妍誇嬌，欲賭一眄，而翰林自無佳緒，不近一人。翌曉臨別，遂題一詩於壁上。詩曰：
雨過天津柳色新，風光宛似去年春。可憐玉郎歸來地，不見當壚勸酒人。
寫畢投筆，乘軺取前路而去，諸妓立望行塵，只切慚赧而已。爭謄其詩，納於府尹。府尹責眾妓曰：「汝輩若得翰林之一顧，則可增三倍之價。而一隊新妝，皆不入於翰林之眼。洛陽自此無顏色矣。」問於眾妓，知翰林屬意之人，揭榜四門，訪蟾月去處，以待翰林復路之日矣。
翰林至燕國。絕徼之人，曾未睹皇華威儀，見翰林如地上祥麟，雲間綵鳳，到底擁車塞路，無不以一睹為快。而翰林威如疾雷，恩洽時雨，邊民皆欣欣鼓舞，嘖嘖相稱曰：「聖天子將活我矣。」翰林見燕王，盛稱天子威德，朝廷處分。以向背之勢，逆順之機，縱橫闔闢，言皆稱理。而滔滔如海波之瀉，凜凜如霜颷之烈。燕王瞿然而驚，惕然而悟，乃以膝蔽地而謝曰：「弊藩僻陋，自外聖化，習故狃常，迷不知反。承此命教，大覺前非。自此當永戢狂圖，恪守臣職。惟皇使歸奏朝廷，使小邦因危獲安，轉禍為福，則是小鎮之幸也。」因設宴於碧鏤宮，以餞翰林。將行，以黃金千斤、名馬十匹贐之。翰林卻不受，辭燕王而西歸。
行數十日，至邯鄲地。有美少年，乘匹馬在於路矣。因前道辟易，下立於路傍。翰林望見，曰：「彼書生所騎者，必駿馬也。」漸近，則其少年美如衛玠，嬌似潘岳。翰林曰：「吾嘗周行於兩京之間，而男女之美者，未見如彼少年者也。其貌如此，其才可知。」謂從者曰：「汝請彼少年隨後而來。」
翰林午憩驛館，少年已至矣。翰林使人邀之。少年入謁。翰林愛而謂曰：「學生於路上偶見潘、衛之風采，便生愛慕之心，乃敢使人奉邀，而惟恐不我顧也。今蒙不遺，幸叨合席，此所謂傾蓋如故者也。願聞賢兄姓名。」少年答曰：「小生北方之人也，姓狄名伯鸞。生長於窮巷，未遇碩士良友。學術粗淺，書劍無成，尚有一片之心，欲為知己者死。今相公使過河北，威德並行，雷厲風飛，陸慴水慄，人慕英名，其有既乎？小生不揆鄙拙，欲託門下，一效雞鳴狗盜之賤技矣。相公俯察至願，有此俯邀之命。豈但為小生之榮，實有光於大人先生，屈身待士之盛德也。」翰林尤喜曰：「語云‘同聲相應，同氣相求’，兩情相投，甚是快事。」此後與狄生並鑣而行，對床而食。過勝地則共談山水，值良宵則同賞風月，不知鞍馬之苦、行役之勞矣。
還到洛陽，過天津橋，乃有感舊之意曰：「桂娘自稱女冠，浮游山水之間者，想必欲守初盟，以待吾行。而吾已杖節歸來，桂娘獨不在焉。人事之乖張，佳期之婉晚，烏得無惻愴之心乎？桂娘若知吾頃日之虛過，則必來待於此。而想其足跡，不在於道觀，則必在於尼院。道路訊息，何以得聞？噫！今行又不得相見，則未知費了幾許日月，而有團會之期乎？」
忽送遐矚，則一佳人獨立樓上，高卷緗簾，斜倚彩檻，注目於車塵馬蹄之間，即桂蟾月也。翰林思想之際，忽見舊面，欣暢之事可掬矣。隼轡如風，瞥過樓前，兩人相視凝情而已。俄至客館，蟾月先從捷徑已來，候於館中矣。見翰林下車，進拜於前。陪入帡幪，接裾而坐，悲喜交切，淚下言前。乃傴身而賀曰：「驅馳原隰，貴體萬重，足賀戀慕之賤悰。」因歷陳別後事曰：「自別相公，公子王孫之會，太守縣令之宴，左右招邀，東西侵逼，遭逆境者非一二。而自剪頭髮，稱有惡疾，堇免迫脅之辱。盡謝花妝，換著禪衣，避城市之囂塵，棲山谷之靜室。每逢遊山之客，訪道之人，或由城府而至，或從京師而來者，輒問相公訊息矣。今年孟春，忽聞相公口銜天綸，路經此地，而車徒行已遠矣。環望燕雲，惟灑血淚。縣令相公為至道觀，以相公館壁所題一首詩示賤妾，曰：‘曏者楊翰林之奉命過此，金橘滿車，而以不見蟾娘為恨。終日看花，不折一枝，惟題此詩而歸。娘何獨棲山林，不念故人，使我接待之禮，埋沒太過乎？’仍過致敬禮，自辭前日之事，懇請還歸舊居，以待相公之回。賤妾始知女子之身，亦尊貴也。當獨立於天津樓上，望相公之行也，滿城群妓，欄街行人，孰不羨小妾之貴命，欽小妾之榮光也？相公之佔狀元，方為翰林之報，妾已聞知矣。第未知已得主饋之夫人乎？」翰林曰：「曾已定婚於鄭司徒女子，華燭之禮，雖不及行之，賢淑之行，已聞之熟矣。桂娘之言，少無徑庭。良媒厚眷，泰山亦輕矣。」更展舊情，未忍即離。仍留一兩日，而以桂娘在寢，不訪狄生矣。
書童忽來密告曰：「小僕見狄生秀才，非善人也。與蟾娘子相戲於眾稠之中。蟾娘子既從相公，則當與前日大異矣，而何敢若是其無禮乎？」翰林曰：「狄生必無此事，蟾娘尤無可疑，汝必誤見也。」書童怏怏而退。俄而復進曰：「相公以小僕為誕妄。兩人方相與戲歡，相公若親見之，則可知小僕之虛實矣。」翰林乍出西廊而望見：則兩人隔小牆而立，或笑或語，攜手而戲。欲聽其密語，稍稍近往。狄生聞曳履之聲，驚而走。蟾月顧見翰林，頗有羞澀之態。翰林問曰：「桂娘曾與狄生相親乎？」蟾月曰：「妾與狄生雖無宿昔之雅，而與其妹子有舊誼，故問其安否矣。妾本娼樓賤女，自然流染於耳目，不知遠嫌於男女。執手娛戲，附耳密語，以招相公之疑。賤妾之罪，實合萬殞。」翰林曰：「吾無疑汝之心，汝須無介於心也。」仍商量曰：「狄生，少年也，必以見我為嫌，我當召而慰之。」使書童請之，已去矣。翰林大悔曰：「昔楚莊王絕纓以安群臣矣。今我則欲察晻昧之事，仍失才美之士。今雖自責，何可及也！」即使從者遍訪於外。是夜，與蟾月話舊論心，對酒取樂。至夜半，滅燭而寢矣。至微明始覺，則蟾月方對鏡調鉛紅矣。瀉情留目，心忽驚悟。更見之，則翠眉明眸，雲鬢花臉，柳腰之依約，雪膚之皎潔，皆蟾月，而細審則非也。翰林驚愕疑惑，而亦不敢即詰焉。