又進數十步，山迴路窮，有一小亭，翼然臨溪，窈而深，幽而闃，真仙居也。一女子披霞光，帶月影，孑然獨立於碧桃花下，向翰林施禮曰：「楊郎，楊郎之來，何其晚也？」翰林驚見其女子，身著紅錦之袍，頭插翡翠之簪，腰橫白玉之佩，手把鳳尾之扇，嬋娟清高，認非此世界人也。乃慌忙答禮曰：「學生乃塵間俗子，本無月下之期，而有此晚來之教何也？」女子請往亭上，共做穩話。因引入亭中，分賓主而坐，招女童曰：「郎君深夜遠來，慮有飢色，略以薄饌進之。」女童受命而退。少焉，排瑤床，設奇饌。擎碧玉之鐘，進紫霞之酒，味冽香濃，一酌便醺。

翰林曰：「此山雖僻，亦在天之下也。仙娘何以厭瑤池之樂，謝玉京之侶，而辱居於此乎？」美人長吁短嘆，曰：「欲說往事，徒增悲懷。妾是王母之侍女，郎君即紫府之仙吏。玉帝賜宴於王母，眾仙皆會。郎君偶見小妾，擲仙果而戲之。郎即誤被重譴，幻生於人世間；妾則幸受薄罰，謫居於此。而郎已為膏火所蔽，不能記前身之事也。妾之謫限已滿，將向瑤池，而必欲一見府君，乍展舊情。懇囑仙官退卻一日之期，已知郎君將到於此，而方企待矣。郎今辱臨，宿緣可續。」

時桂影將斜，銀河已傾。翰林攜美人同寢，若劉阮入天台山，與仙女結緣，似夢而非夢，似真而非真也。才盡繾綣之情，山鳥已啅於花梢，而紗窗微白。美人先起，謂翰林曰：「今日即妾上天之期也。仙官奉帝勅、備幢節，來迎小妾之時，若知郎君在此，則彼此將俱被譴罰，郎君促行矣。郎君若不忘舊情，必有重逢日矣。」遂題別詩於羅巾，以給翰林。詩曰：

相逢花滿天，相別花在地。春色如夢中，弱水杳千里。

楊生覽之，離懷鬥起，不勝黯然。自裂汗衫，和題一首而贈之。詩曰：

天風吹玉佩，白雲何離披。巫山他夜雨，願溼襄王衣。

美人奉覽曰：「瓊樹月隱，桂殿霜飛，作九萬里外面目者，惟在一詩而已。」遂藏於香囊。仍再三催促曰：「時已至矣，郎可行矣。」翰林攙手拭淚，各稱保重而別。才出林門，回瞻高岫，碧樹重重，瑞靄朧朧，如覺瑤臺一夢。

及歸家，精爽焱飛，忽忽不樂，獨坐而思之曰：「其女仙雖自雲已蒙天赦，歸期在即，安知其行必在於今日乎？暫留山中，藏身密處，目見群仙以幡幢來迎後下來，亦未晚也。我何思之不審，行之太躁耶！」悔心憧憧，達宵不寐，惟以手書，空作咄咄字而已。

翌曉早起，率書童復往昨日留宿之處。則桃花帶笑，流水如咽，虛亭獨留，香塵已隔矣。翰林悄隱虛檻，悵望碧霄，指彩雲而嘆曰：「想仙娘乘彼雲而朝上帝矣。仙影已斷，何嗟及矣！」乃下亭倚桃樹而灑淚，曰：「此花應知崔護城南之恨矣。」至夕，乃憮然而回。

至數日，鄭生來，謂翰林曰：「頃日因家人有疾，不得與兄同遊，尚有遺恨矣。即今桃花雖盡謝，而城外長郊，柳陰正好，與兄當偷得半日之閒，便辦一場之遊，玩蝶舞而聽鶯歌矣。」翰林曰：「綠陰芳草，亦勝花時。」兩人並轡同行，催出城門，涉遠野，擇茂林，藉草而坐，對酌數籌。傍有一抔荒冢，寄在於斷岸之上。而蓬蒿四沒，莎草盡剝。惟有雜卉成叢，綠影相交，數點幽花，隱約於荒阡亂樹之間也。翰林因醉興，指點而嘆曰：「賢愚貴賤，百年之後，盡歸於一丘土，此孟嘗君所以下淚於雍門琴者也。吾何以不醉於生前乎？」鄭生曰：「兄必不知此墓也。此即張女娘之墳也。女娘以美色名於古今，一代之人，皆以張麗華稱之。二十而夭，瘞於此地。後人哀之，以花柳雜植於墓前，以志共處矣。吾輩以一杯酒澆其墳，以慰女娘芳魂，如何？」翰林自是多情之人也，乃曰：「兄言可也。」遂與鄭生至其墓前，舉酒澆之，各制四韻一首，以吊孤魂。翰林之詩曰：

美色曾傾國，芳魂已上天。管絃山鳥學，羅衣野花傳。古墓空春草，虛樓自暮煙。秦川舊聲價，今日屬誰邊？

鄭生之詩曰：

向昔繁華地，誰家窈窕娘？荒涼蘇小宅，寂寞薛濤妝。草帶羅裙色，花留寶靨香。芳魂招不得，惟有暮鴉翔。

兩人傳看浪吟，更進一杯。鄭生澆墳仿徨，至崩頹之處，得白羅所書絕句一首而詠之，曰：「何處多事之人，作此詩納於女娘之墳乎？」翰林索見之，則即自家裂衫題詩，以贈仙娘者也，乃大驚於心，曰：「向日所逢美人，果是張女娘之靈也！」駭汗自出，頭髮上竦，心不能自定矣。而已自解曰：「其色之美如此，其情之厚如此，仙亦天緣也，鬼亦宿緣也。仙與鬼，不必辨之矣。」乘鄭生起旋之時，更酌一杯，潛澆於墳上，默禱曰：「幽明雖殊，情義不隔。惟冀芳魂，鑑此至情，更趁今夜，重續舊緣。」禱畢，拉鄭生還歸。

是夜，獨在花園，倚枕欹坐，想美人，思甚渴枯，耿耿不成眠。時月光窺簾，樹影滿窗，群動已息，人語正闃。似有跫音，自暗中而至。翰林開戶視之，則乃紫閣峰仙女也。翰林傷心驚喜，跳出門限，攜玉手，欲入房中。美人辭曰：「妾之根本，郎君已知矣，得無嫌猜之心乎？妾之所遇郎君，非不欲直吐，而恐或驚動。假託神仙，叨侍一夜之寢席，榮已極矣，情已密矣。庶幾更肉於朽骨，再續於新魂。而今日郎君又訪賤妾之幽宅，澆之以酒，吊之以詩，慰此無主之孤魂，妾於此不勝感激，懷恩戀德，欲躬謝厚眷，面布微悃。而豈欲以幽隱之質，近於君子之身乎？」翰林更挽其袖而言曰：「世之惡鬼神者，愚迷怯懦之人也。人死而為鬼，鬼而為人。以人而畏鬼，人之騃者；以鬼而避人，鬼之痴者。其本則一也，其理則同也。何人鬼之辨而幽明之分乎？我情若斯，我見若斯，娘何以揹我耶？」美人笑曰：「妾何敢背郎君之恩而忽郎君之情哉？郎君見妾眉如蛾翠，臉如猩紅，而有眷戀之情，此皆假也，非真也。不過詐謀巧飾，欲與生人相接也。郎君欲知妾真面也，即白骨數片，綠苔相索而已。郎君何可以如此之陋質，欲近於貴體乎？」翰林曰：「佛語云，人之身體，以水漚風花假成者也。孰知其真也？孰知其假也？」攜抱入寢，穩度其夜，情之縝密，一倍於前矣。翰林謂美人曰：「自今夜夜相會，毋或自阻。」美人曰：「惟人與鬼，其道雖異，至誠所格，自相感應。郎君之眷妾，誠出於至誠，則妾之慾託於郎君，夫豈淺乎？」

俄聞晨鐘之聲，起向白花深處而去。翰林隱櫳而送之，夜以為期。美人不答，倏然而逝矣。