眼看饞貓又要追過來了，老鼠趕緊躲到一塊大石頭後面，不停地拍著胸口。好一會兒才緩過來。這時，忽然不知背後被誰碰了一下，他尖叫起來：「救命啊！」
原來是憨厚的老牛，老鼠懸著的心才落了下來。
「你家主人要爭做生肖王？那……我也不能落後。」老牛說著就要上路。
老鼠可憐巴巴地說：「牛大哥，能否帶我一起去看看熱鬧？」
「哎，可憐的小東西，上來吧！還能跟我做個伴兒。」老牛說。
老鼠聽了，興高采烈地趴在老牛頭頂上，一會兒為他擦汗，一會兒折片葉子為他趕蚊蠅。他們兩個就這樣說說笑笑地奔向齊天峰。與此同時，狐狸一直對小白兔耿耿於懷。他跑到老虎家裡，謊稱小白兔罵他是殺人魔王，老虎一聽就上火了：「好啊，這傢伙不想活了？」
於是老虎衝出家門，罵罵咧咧地向兔子家跑去，狐狸一瘸一拐地緊追在後邊。跑到小白兔家門前，老虎乒乒乓乓地打著門，差點兒把門都打壞了。這時，小白兔正在收拾行裝，聽到打門聲連忙把門開啟。
老虎猛地闖了進來：「小白兔，你在屬相官面前說我什麼壞話？」
「老虎大哥，我可什麼也沒說啊。」小白兔鎮定地說，「老虎大哥，狐狸和我，你更相信誰呢？」
老虎轉念一想，覺得有道理，就改口道：「啊，那就算了吧。但你要幫我去看看誰已經出發了。」
小白兔心想老虎是「山大王」，得罪不起；再說自己也得去了解一下各家的情況，於是不敢怠慢，匆匆趕路。他到了雞、狗、豬住的院子。雞、狗、豬是好朋友，他們合住一個院子。此時他們三個正在聊天呢。小白兔聳聳肩，往不遠處的老牛家走去。哎呀，老牛已經走啦！
小白兔一驚，趕緊跑回去：「老虎！老牛已經先行一步啦！」
老虎一聽，說了句：「這還了得？」便撒開腿，風一般地往齊天峰跑去，小白兔自然不甘落後，緊追在後面。
狐狸見小白兔往齊天峰跑，真是又忌又恨，他緊緊地抓住小白兔的長尾巴，但是小白兔哪裡管得了這麼多，拼命地去追趕老虎，只聽「啪」地一聲，小白兔的尾巴斷啦，跑得更快啦！可從此以後，兔子落了個短尾巴，至今仍常被人們說「兔子尾巴長不了」。小白兔斷掉的尾巴緊緊黏在了狐狸的屁股上，從此狐狸的尾巴就變得又粗又長。
再來看看羊和馬，他們住在通往齊天峰的路旁邊，一點兒也不著急。天色漸漸地暗了下來，老牛沒看清，一腳踩壞了羊的草。羊刻薄地罵了起來。老牛受了羊這頓罵氣得犟脾氣上來了，把生肖王丟到了腦後，跟羊大吵起來。這時候，老鼠尖叫道：「哎呀，老虎和小白兔已經超過我們啦！」老牛一下子回過神來，趕緊狂奔起來。羊和馬也終於明白了是怎麼回事，也跟著趕緊跑了起來。
跑著跑著，馬看到筋疲力盡的狐狸正要抓鴨子，頓時萌生了正義感，「呼」地跳進鴨欄裡，狐狸回頭看見馬衝進來了，嚇得捂著屁股一溜煙逃了。
鴨子們圍住馬，連聲感謝。馬不由得飄飄然起來，還要幫著鴨子修圍欄。羊見了，急得直跺腳：「馬大哥，等得了生肖王再回來修吧！」馬不情願地跟著羊，又開始了奔跑。
這時，老牛和老鼠正在一片黑乎乎的森林裡四處亂轉，半天也出不去。老牛開始洩氣了，但是老鼠卻說：「牛大哥，彆著急，我會看星星。」說完，他就開始研究起星星來了，過了一會兒，老鼠尖聲說：「找到啦！齊天峰就在那邊！」
老牛一聽，顧不得腰痠背痛，朝著老鼠手指的方向跑去，沒一會兒，便跑出了森林。誰知剛過了那道關，又遇這道險。一條寬闊的大江橫在他們面前。老鼠望著這滔滔江水，嚇得直髮抖。
「哈哈哈，別怕！過河是老牛的拿手本事，鼠老弟，坐穩了，保你平安過河！」老牛說著便下了水向對岸游去。
沒想到剛過了江，老虎也從森林裡兜了出來，「撲通」一聲跳下水，搖頭擺尾向對岸游去。緊跟身後的小白兔，遠遠地看到老虎就要到對岸了，急紅了眼，抱著一根枯木渡了江。沒過多久，馬和羊也艱難地摸出了森林，一前一後跳入水渡過江奔齊天峰而去。
雞、狗和豬則不慌不忙，天亮的時候他們才出發的。小花蛇知道自己走得慢，本想讓狗背自己走，沒想到卻被豬和雞嘲笑一番，所以只好自己慢慢走嘍。到了江邊，雞和狗吵了起來，雞非要自己飛過江，結果到了中央就再也扇不動翅膀了，狗又急又氣，便跳下水救了雞，但卻把雞身上最漂亮的羽毛給咬丟了，從此雞再也不能飛啦，而且常常跟狗吵架。於是，人們總說「雞犬不寧」嘛。
小花蛇艱難地到了江邊，他找到了江裡的龍，把自己的委屈說了一遍。好心的龍說：「上來吧，我帶你走。」說完龍就託著小花蛇飛上了天空。很快，他們經過了一片莊稼地，望見滿地的莊稼，小花蛇和龍說起了祖先的故事，誰知龍一激動，不小心噴了一大口水，結果把莊稼給淹沒了。沒辦法，龍只能去找老牛來排水，不能再馱小花蛇啦。龍半天沒找到老牛，反而碰見了豬、狗和雞。龍向他們打聽老牛的去向，狗耍了個心眼，指著相反的方向說：「老牛在那裡耕地呢。」龍一聽，二話不說就朝著那兒飛去。看著龍遠去的身影，狗不由得竊竊私笑。
轉眼間，太陽已懸在了半空，藍天白雲下的齊天峰顯得格外的偉岸峻拔。在齊天峰的半山腰，猴子在大樹下襬上了石凳、石桌。他在石桌上擺了許多新鮮水果，又生了一堆火燒了一大壺水，像模像樣地擺起了小攤。
這時，饞貓氣喘吁吁地跑來了。看著遠遠跑來的饞貓，猴子喊道：「貓兄啊！遠道而來，吃些水果解解渴吧！」說著遞上一隻大紅桃子。等饞貓吃完了，他一拍屁股準備走人。猴子蹬著眼睛說：「還白吃了不成，不給錢就想閃人，哪有這麼便宜的事情！」
饞貓一聽還要錢，就一肚子委屈地和猴子打了起來。打著打著，饞貓一不留神居然踩到了一塊水果皮上，他身子一滑禁不住往後倒去，然後就骨碌碌滾下了山。
正在這個時候，老牛衝上了山腰，正想吃個果子，老鼠卻阻止了他，耳語道：「牛大哥，這猴子很精，別上他的當！齊天峰頂就在眼前了，等爭得了‘生肖王’再歇吧！」
老牛覺得有道理，低著腦袋就往前衝，猴子沒撈到錢，不免有些不滿。不過老虎跑來了，大方地甩了一個金元寶，隨後跟著小白兔。接著是詩興大發的馬和著急的羊。
再說龍繞了半天沒找到老牛，只好跑到了老牛的家裡去了，這才知道被狗給捉弄了。不過這跑的哪有飛的快啊？龍「呼呼」地就轉身朝齊天峰飛去。
齊天峰與天相接，一到山頂就能看到一座漢白玉雕成的天門，門上面雕刻著許多雄奇華美的圖案，有黃山、泰山、華山、天山，有九曲黃河、奔騰長江，有美女俊男，飛禽走獸，一幅幅栩栩如生。天門兩側立著威武的天兵天將。
這時，老牛已衝上山頂，直往天門奔來。天兵天將見人間最勤勞的老牛上來立即拱手相迎，指引他朝時辰閣跑去。可是，牛背上的老鼠迫不及待了，他迅速地順著牛脊樑跑到牛尾部，高喊一聲：「牛大哥，我先行一步啦！」說完深吸一口氣，憋足勁向牛頭衝去……衝到牛頭頂時身子猛地向前一躍，進了時辰閣的大門！
老鼠一落地，立刻就有一位侍衛官跑上來喊道：「第一名——鼠！」
老鼠哈哈哈地笑個不停，他當「生肖王」的夢想終於實現啦！兩個侍衛上前給老鼠換上了富麗華貴的金袍，又在他的脖子上掛了一塊手掌大小、外鑲金邊內鑲玉石的牌子，那牌子的正面寫著個「子」字。
老鼠撩起金袍，左看右瞧，越看越喜歡。這時老牛站在他左邊，也掛了塊跟老鼠一樣的玉牌，牌上寫了個「醜」字。老鼠對著老牛鞠了一躬，說：「多謝牛大哥一路照顧，我做夢都想著做‘生肖王’吶！」老牛隻好徒嘆無奈，默默無語地站著。
接著，老虎和兔子一前一後進時辰閣報了到，他們也分別得了兩塊玉牌「寅」、「卯」。蛇扭動身軀也爬來了，眼看就要爬進時辰閣的門檻，龍從遠處喊著老牛呼嘯而來。蛇還沒有反應過來，龍已進了時辰閣，只聽得屬相官喊道：「龍，第五名！」
侍衛也給龍掛了玉牌。玉牌還在晃動，龍就急匆匆地跑到老牛跟前拉住老牛的手道：「快跟我走，我灑水又灑過了頭，莊稼給淹了！」
老牛一聽莊稼受了淹，二話沒說就要跟龍回人間去救莊稼。玉帝見龍和牛心急火燎，便發話：「你倆先別走，等會還要宣佈掌管時辰的事。龍啊，今天就饒你一回，待會給你一瓶‘回生露’去救莊稼。」龍和老牛聽了千恩萬謝，小白兔緊靠他倆站著，又羨慕又嫉妒地看著第一名的老鼠。這時，馬和羊也飛快地一前一後跑進了時辰閣。而猴子在招呼雞、狗和豬呢，想從他們身上撈點兒銀子，結果，他們四個變成了生肖中的最後四位。