諸葛亮想起馬謖臨別的話，決心把孟獲爭取過來。他下了一道命令，只許活捉孟獲，不能傷害他。

好在諸葛亮善於用計謀，蜀軍和孟獲軍隊交鋒的時候，蜀軍故意敗退下來。孟獲仗著他人多，一股勁兒追了過去，很快就中了蜀兵的埋伏。南兵被打得四處逃散，孟獲本人就被活捉了。

孟獲被押到大營，心裡想，這回一定沒有活路了。沒想到進了大營，諸葛亮立刻叫人給他鬆了綁，好言好語勸說他歸降。但是孟獲不服氣，說：「我自己不小心，中了你的計，怎麼能叫人心服？」

諸葛亮也不勉強他，陪著他一起騎著馬在大營外兜了一圈，看看蜀軍的營壘和陣容。然後又問孟獲：「您看我們的人馬怎麼樣？」

孟獲傲慢地說：「以前我沒弄清楚你們的虛實，所以敗了。今天承蒙您給我看了你們的陣勢，我看也不過如此。像這樣的陣勢，要打贏你們也不難。」

諸葛亮爽朗地笑了起來，說：「既然這樣，您就回去好好準備一下再打吧！」

孟獲被釋放以後，逃回自己部落，重整旗鼓，又一次進攻蜀軍。但是他本是一個有勇無謀的人，哪裡是諸葛亮的對手，第二次又乖乖地被活捉了。

諸葛亮勸他，見孟獲還是不服，又放了他。

像這樣又放又捉，一次又一次，一直把孟獲捉了七次。

到了孟獲第七次被捉的時候，諸葛亮還要再放。孟獲卻不願意走了。他流著眼淚說：「丞相七擒七縱，待我可說是仁至義盡了。我打心底裡敬服。從今以後，不敢再反了。」

孟獲回去以後，還說服各部落全部投降，南中地區就重新歸蜀漢控制。

諸葛亮平定南中後，命令孟獲和各部落的首領照舊管理他們原來的地區。有人對諸葛亮說：「我們好不容易征服了南中，為什麼不派官吏來，反倒仍舊讓這些頭領管呢？」

諸葛亮說：「我們派官吏來，沒有好處，只有不方便。因為派官吏，就得留兵。留下大批兵士，糧食接濟不上，叫他們吃什麼。再說，剛剛打過仗，難免死傷了一些人，如果我們留下官吏統治，一定會發生禍患。現在我們不派官吏，既不要留軍隊，又不需要運軍糧。讓各部落自己管理，漢人和各部落相安無事，豈不更好？」

大家聽了諸葛亮這番話，都欽佩他想得周到。

諸葛亮率領大軍回到成都。後主和朝廷大臣都到郊外迎接，大家都為平定南中而感到高興。

打那以後，諸葛亮一面積蓄財富，一面訓練人馬，一心一意準備大舉北伐。