從前有對小兄妹，他們相親相愛，但他們的親生母親早早就去世了，繼母對他們非常不好，總是想盡辦法折磨他們兄妹倆。有一天，兄妹倆和一些夥伴在房子前面的草地上玩耍。草地邊上有個池塘，池塘緊挨著房子。孩子們跑來跑去在玩捉貓貓，嘴裡唸叨著：

「艾內克，白內克，請饒了我，

我送你我的小鳥，

小鳥得幫我拾草，

我拿草來餵奶牛，

奶牛得給我產牛奶，

我把牛奶送給麵包師，

麵包師得給我烤麵包，

我拿麵包來喂小貓，

小貓得替我捉老鼠，

我把老鼠放煙囪裡，

老鼠被我切成片兒！」

他們圍成一圈，「切成片兒」落到誰身上，誰就得趕緊逃跑，其他人就跟在後面追著逮他。繼母站在窗邊看到他們玩得很高興，非常生氣。因為她懂巫術，所以她把哥哥變成了一條小魚，妹妹變成了一隻羊羔。小魚在池塘裡游來游去，傷心不已。羊羔在草地上轉來轉去，難過得不吃不喝。

過了很長一段時間，家裡來了一些客人。惡毒的繼母心想：「這可是個不錯的機會。」她叫來廚師，對他說：「去把草地上的羊羔牽來殺了，要不我們沒東西招待客人。」於是廚師走到草地上，把羊羔牽到廚房裡，綁住小羊的腿，小羊一直在默默地忍受著。廚師拔出刀子，在門檻上磨了兩下，正準備殺小羊時，小羊看見一條小魚正在廚房的排水溝前游來游去，還抬頭望著自己。水中的魚兒正是她的哥哥，他看見廚師牽走了羊羔，便也跟著游到了廚房裡。羊羔朝他大喊：

「深池裡的哥哥呀，

我的心裡多悲涼，

廚師正在把刀兒磨，

要一刀穿碎我的心。」

小魚回答說：

「案板上的妹妹啊，

我在深池裡，

也是一樣的心兒碎。」

廚師一聽小羊會說話，而且說的都是些傷心話，十分震驚，心想這肯定不是一隻普通的小羊，應該是被惡毒的巫婆施了魔法。於是，廚師對小羊說：「別害怕，我不會殺你的。」於是，他殺了另一隻羊來招待客人，然後把小羊帶到一個善良的農婦家裡，向她講述了他聽到的一切。正巧農婦曾是妹妹的奶媽，一看便猜出了小羊羔是誰，於是帶她來到了一個女法師家裡。女法師為小羊羔和小魚兒唸了幾句咒語，他們倆立刻便恢復了人形。然後農婦把他們兄妹倆帶到大森林的一個小房子裡，他們雖然寂寞了一些，但是生活得非常幸福滿足。