一個老磨坊主住在磨坊裡，既沒有妻子也沒有兒女，只有三個學徒為他幹活。他們在這裡已經幹了幾個年頭，一天，磨坊主對他們說：「我已經老了，該坐在火爐後面歇著了。你們都出去找一匹馬回來，誰的馬最好，我就把磨坊給誰。作為回報呢，那個人要為我養老送終。」最小的學徒漢斯只是一個小長工，其他兩個人都覺得他是個傻瓜，不希望他得到磨坊，而他也從沒想過自己能成功。
三個人一同出發了，他們走到一個村子裡，其他兩人對頭腦簡單的漢斯說：「你乾脆就待在這兒吧，一輩子也別想得到馬了。」可是漢斯還是跟著他們一起走了。到了晚上，他們來到一個山洞，躺下來睡覺。兩個聰明的學徒等漢斯睡著了，趕緊從洞裡出來繼續趕路，把他一個人留在了山洞裡。他們自以為幹得夠聰明。唉，難怪他們以後會倒霉呢！
太陽出來以後，漢斯醒來發現自己一個人躺在山洞裡。他看了看四周，驚訝地說：「啊，上帝啊，我這是在哪兒？」他站起來爬出山洞，來到森林裡，心想：我被拋棄了，我孤單一個人可怎麼找到一匹馬呀？他一邊走一邊想著，在路上碰到了一隻小花貓，小花貓友好地對漢斯說：「漢斯，你要去哪裡？」「唉，你可幫不了我。」「我知道你想要什麼，」小花貓說，「你不就是想要一匹好馬嗎？你要是願意跟我來，忠誠地為我服務七年，我就送給你一匹你從未見過的漂亮的駿馬。」漢斯想：這還真是一隻神奇的小花貓，我倒要看看它說的是不是真的。於是小花貓把漢斯領到一個被詛咒的城堡裡，那裡到處都是貓僕人，他們靈巧地在臺階上跳上跳下，非常有趣，而且都很快活。晚上，他們坐在桌子旁吃飯，三隻貓在一旁奏樂，其中一個拉大提琴，一個拉小提琴，還有一個把腮幫子鼓得圓圓的吹小號。他們吃完晚飯以後，桌子被清理乾淨了，花貓說：「來吧，漢斯，跟我跳一支舞！」「不行，」他回答說，「怎麼能跟一隻小母貓跳舞呢？我可沒做過這種事兒。」「那就把他帶去休息吧！」花貓對其他的貓說。一隻小貓為他照著路，將他帶到寢室。還有一隻貓為他把鞋脫掉，另一隻給他脫襪子，最後一隻貓為他把燈吹滅了。第二天早晨，這些貓又來幫他起床：一隻為他穿上襪子，一隻為他綁好襪帶，還有一隻給他洗完臉，最後一隻用自己的尾巴把他的臉擦乾了。「這活兒幹得真不錯。」漢斯說。漢斯也得為小貓們幹活，把木柴劈好。為此，他得到一把銀斧子，一把銀楔子，還有一把銀鋸子，而錘子則是用青銅做的。他用這些工具把柴劈小，放在屋子裡，每天都有好吃好喝的。但是除了那隻花貓和她的僕人們，他沒有見過別的人。一次，花貓對漢斯說：「去我的草地上，把草割下來，然後曬乾。」然後，給了他一把銀鐮刀和一塊金子做的磨刀石，但是這些東西他要在幹完活以後還回來。漢斯就按照花貓吩咐的去做了，工作完以後，他把鐮刀、磨刀石，還有割下來的草都帶了回來，然後問花貓是否能夠得到自己的報酬了。「還不行，」花貓說，「你還得為我做幾件事情。這裡的建築材料、斧子，還有角鐵都是用銀子做的，該有的東西都齊全了，你用這些給我造一棟小房子吧！」漢斯就把房子造好了，跟小花貓說自己已經做完了所有的工作，可還沒有得到駿馬。這時已經是第七個年頭了，可是時間過得非常快，就好像才過了半年一樣。花貓問他是否願意去看看自己的駿馬。「好的。」漢斯說。小貓就帶他去了一個小房子裡，給他開啟門，漢斯看到裡面有十二匹駿馬。哎呀！這十二匹馬個個身形健碩，皮毛洗刷得油光鋥亮，看得漢斯從心底樂開了花。最後，花貓讓漢斯吃飽喝足了，對他說：「回去吧，馬先留在我這裡，三天之後我會把馬親自送到你家裡。」花貓告訴了漢斯回家的路，漢斯就出發了。但是花貓沒有給漢斯一件新衣裳，他只好穿著自己來時的破衣裳回去了，七年以後，這衣服對他來說已經太小了。
他回到了家，而其他兩個學徒也回來了，雖然他們每個人帶回了一匹馬，但是其中一匹馬瞎了一隻眼，而另一匹馬有一條瘸腿。他們問：「漢斯，你的馬在哪兒呢？」「三天以後馬會回來的。」他們都嘲笑他說：「哎喲，漢斯，要是你真能找到一匹馬，估計那馬準錯不了！」漢斯走進屋裡，磨坊主卻不讓他在桌旁吃飯，因為他的衣服實在是破爛不堪，要是有人進來看見了他，那可真夠丟人現眼的！於是他們給了他一點兒飯，讓他到外面去吃。到了晚上，其他兩個人都不願意跟他睡在一起，漢斯只好爬進鵝棚裡，躺在有點兒硬的稻草稈上。
當他再次醒來的時候，已經過了三天，一輛六匹駿馬拉的車來到磨坊前，那些馬的皮毛油亮，非常漂亮。還有一個僕人領著第七匹馬，那是為可憐的漢斯準備的。這時從馬車裡下來了一位衣著華麗的公主，原來她就是那隻小花貓。她走進磨坊，詢問小漢斯的下落。磨坊主說：「他穿得太寒酸了，不能待在屋裡，他在鵝棚裡面躺著呢。」公主讓他們趕緊把漢斯找來。他們把漢斯從鵝棚裡帶出來，漢斯只得揪著自己的破衣服，這樣才勉強把身體遮住。公主的僕人拿出華麗的衣服，為他清洗乾淨身體，讓他換上新衣服，他看起來簡直比所有的國王還要漂亮。然後，公主要看看另外兩個學徒帶回來的馬，那一匹是瞎的，另一匹是瘸的。於是公主讓僕人把自己的第七匹馬牽來，磨坊主看到那匹馬，驚訝地說：「這麼好的馬我可從沒見過。」「這匹馬是屬於漢斯的。」公主說。「那麼磨坊就是他的了。」磨坊主說。可是公主卻說，那匹馬和磨坊都歸磨坊主所有，她要把忠誠的漢斯帶走。說罷，兩人一起坐進馬車裡走了。他們先是來到漢斯用銀子造的那間小房子前，可是小房子早已不見蹤影，而一座巨大的城堡矗立在他們面前，城堡裡面全部是用金子和銀子做的。他們在裡面結了婚。從此以後，漢斯變得非常富有，財富多得一輩子都用不完。所以嘛，誰要說腦子笨的人就註定沒出息，那準是在胡扯。
一輛六匹馬拉著的輝煌馬車駛向大門。
很快他們就完婚了。