出貨伎倆

從前有個村子，那裡猴子氾濫，讓村民很煩惱。一天，一個陌生人來告訴村民，他將以每隻10元的價格收購猴子，村民見利，馬上開始大肆捕捉，首次交易成功。猴子的數量在減少，那人又將收購價提高到20元，村民見利，再次開始捕捉。猴子的數量更少了，那人再將收購價提高到50元，不過這次，他說要先回城辦事，具體事宜交給助理全權辦理。那人走後，助理告訴村民，我們可以私下交易。我現以每隻猴子35元的價格賣給你們，等老闆回來後，你們再以每隻50元的價格賣給他。村民覺得這錢好掙，紛紛拿出積蓄，買下猴子。此後，再也沒人來收購猴子了。

其實股市裡面，莊家出貨全用這種技巧。這次，方銳也設計了個類似的劇本。

2007年元旦期間，大盤延續跨年度的行情，人民幣升值成為這輪行情強有力的助推器。整個社會投資熱情高漲，民間資金大量入市，客觀上對行情起到了推波助瀾的作用。

元旦當晚，方銳和呂國華在「海色天光」俱樂部會面，商討南海酒業股票出貨的協調和策略問題。

首先方銳提出統一步調原則，整個行動當中，希望兩家把資金和籌碼集中起來，統一排程。這樣可以及時溝通賬戶資訊，以免因無法踏準對方節奏而造成操作混亂。

「統一步調非常關鍵，既然兩家聯合行動，必須協調一致。倘若任何一方私下搞小動作，這個事情就沒辦法做成。只是兩家資金集中起來，目標太大，未必妥當。」

資金調配是牽動雙方神經的敏感問題，最不容易協調。因為誰都會有私心，誰都不願受制於人。天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。巨大利益面前，誰又會相信誰會對誰忠誠呢？

「有什麼困難嗎？」

呂國華擔心這樣不安全：「我看，資金應該仍由各家各自掌握。免得事後監管部門追究起來，說我們倆聯手操縱股價。如果把錢分開操作，這種說法就會缺乏依據。這也並不影響操作，一旦需要，各家聽從指令，統一執行就可以了。」

方銳清楚呂國華擔心資金的安全：「你的擔心不是沒有道理，應該充分尊重。只要兩家依然堅持統一步調原則，資金集中與否也不重要，根據兩家意願，集中也行，各家自主處理也行。」為了照顧他的面子，方銳並不點破。

呂國華隨即轉入下一個議題：「這貨你打算怎麼出？」

「看過電影《上甘嶺》嗎？」稍加思忖，方銳繼續講解：「電影《上甘嶺》裡面有一個片段：志願軍進坑道作戰，美軍修了一個碉堡正對坑道的通風口，嚴重影響坑道安全。志願軍打算炸掉它，並在夜間採取行動。志願軍戰士一行動，就很容易把美國兵扔在地上的罐頭盒碰響，引來敵方陣陣機槍掃射，傷亡不小。後來，連長想了一個主意，隔那麼一段時間就扔一個罐頭盒出去，故意引誘敵人機槍掃射。來回搞了多次，美國兵意識麻木了，機槍也不響了。志願軍戰士趁機將敵人碉堡炸燬。」

「這能說明什麼？」

「我們可以把出貨的意圖巧妙暴露出來，先提高眾散戶的警惕性，再扼殺它。眼下時機已經成熟，大盤也很配合，我們要讓南海酒業圖形大幅震盪，大到有‘搶帽子’空間，這樣可以讓南海酒業的行情熱鬧起來。在這個過程中，我們還要在形態上多擺幾個下傾姿態，而後繼續上行。眾多散戶每次感覺行情即將結束，卻遭遇一次又一次踏空。在多數人心裡，踏空要比套牢更加難受。眾散戶們慢慢被哄麻木，我們可以趁此機會，用‘小買大賣’的方式減少籌碼，以達到出清存貨的目的。」

「還有什麼要做的呢？」

「最後階段，我們在不斷製造突破形態的同時，還要釋出利好訊息。比如外資參股，業績激增，還有即將登臺亮相的高送轉。媒體配合非常重要，很多時候，股票投資價值是靠媒體宣傳出來的。」

「就這麼幹！」

鬼火理論

夏天夜間，一些偏遠農村的墳頭上總會無故冒出些許火堆，同時伴隨著幽深恐怖的聲音，俗稱「鬼火」。千百年來，人們無法解釋這個現象，於是這成為世上有鬼的鐵證。在相當長的歷史時期裡，人們每遇到無法解釋的事情，通常會朝這個方向來想。「鬼火」只是一種化學現象，但暴露出多數人的一種思維慣性：面對不可解釋的事，人們首先不是承認自己無知，而是人云亦云作出各種臆斷。很多股民喜歡研究莊家，把各種難以理解的走勢硬說成是莊家所為，總是主觀認定莊家又在如何如何，或將如何如何。這是因為他們心裡總有一堆「鬼火」。

剛過去的兩個月裡，南海酒業股價在30—45元之間整整來回了三趟，其實這根本就是方銳在幕後操控。每當南海酒業股價下滑至30元左右時，立馬會被強大買盤托起，每每漲至45元附近，也會遇到鍋蓋似的層層賣壓阻住去路。整個走勢線形清晰明顯，抓住這個脈動的投機客無不大獲其利，頻頻高呼過癮。

春節前期，南海酒業股價再度回到30元上下，大部分被勝利衝昏頭腦的投資者紛紛故伎重施，大筆敲進，準備再度坐轎。偏偏此刻不比往時，買單掛得滿滿，可是股價步履蹣跚，不進反退。不言自明，方銳的戲要謝幕了，而眾多被慣性線形麻痺的股民正準備大舉介入，並判定這是莊家戰略性洗盤。

電視、網路、報紙和收音機，各路股評界的神仙一齊開講，個個彷彿成了酒類問題專家，紛紛暢談「金雕起飛」。起初，有分析師推薦南海酒業，多數人都不以為然。眼看南海酒業徐徐往上爬升，大多認為這是莊家騙線。而後南海酒業幾乎每次小幅回撥，都會引發一波還湊和的上升行情，股評人士一致判斷「震盪上行趨勢延續」。人們開始躁動不安，後來實在坐不住了，殺了進去，大多小有盈利。隨後，參與者的心態逐漸趨於「穩定」。

在這期間，場內流傳大量的關於南海酒業的「莊家訊息」，與此同時，股評家講了不少似是而非的莊家故事，大多是莊家操盤手身手如何如何厲害，更有一些股評添油加醋，類似「摸透莊家操盤思路，必能百戰百勝……」玄是玄點，偏偏有人買賬，甚至有人如見真神，滿世界找莊家，滿世界套訊息。

「訊息滿天飛，跟著訊息走」，這是中國股市一大特色。對正道訊息的麻木，對小道訊息的敏感使中國股市有「訊息市」的美譽。大盤一漲，利好頻傳，紅霞滿天，大盤一跌，風聲鶴唳，四面楚歌。彷彿支撐這股市的不是資金，而是訊息。一則笑話：一位股民身患重病，生命垂危，冥冥之中，眼前出現兩條道路，一條是通往陽間的康莊大道，一條是通往陰間的羊腸小道。股民慌不擇路往小道跑，判官忙問：「你活夠了，怎麼跑到小道來了？」那股民說：「小道訊息多呀！」

聽訊息買股票是非常可怕的。許多曾因聽訊息而賺過錢的股民也許沒有辦法接受這個忠告，尤其長期在營業部直接交易的投資者，幾乎除了聽訊息外，沒考慮過任何其他方法。更為荒唐的是，即使聽訊息賠了錢，他們仍不醒悟，主觀臆斷訊息來源不夠準確，要下工夫追求更準確的訊息，而不是放棄這種錯誤的方法。

仔細想想，如果莊家的女朋友把訊息告訴她的姐妹，再因為其二大爺在家裡吃飯時說漏了嘴，被隔壁老王家的保姆聽見了，再轉告保姆的老鄉——也就是你的朋友，這訊息還有什麼價值呢？你聽到的任何訊息決不會是第一手的，加上訊息來源錯綜複雜，真真假假，虛虛實實，經常自相矛盾。再換個角度想，大家都知道的好訊息，都去買，都賺錢，試問：賺的是誰的錢？誰在賠錢？總有人比你知道得更多，也總有人動作比你更快。

讓一個百萬富翁破產最快的方法就是——告訴他小道訊息。——沃倫?巴菲特

真相永遠不可能出自知情人士之口，這是投機遊戲的本質。

莊家詭計

盤面上的任務完成差不多了，方銳「化裝」成了普通大戶，走出幕後。找到海州證券新提上來的袁副總，方銳在袁副總的見證下開戶，開戶金額非常懸乎，有一億二千三佰四拾五萬零六角八分。類似客戶，袁副總見識過不少，開始並沒對方銳太留意。

一天，方銳主動請袁副總吃飯，著實令他受寵若驚，連稱慚愧，深感有失禮貌。席間，方銳隱約談及炒股經歷，似乎股市許多戰役都參與過，更使袁副總有相見恨晚之感。

袁副總對方銳表示關切：「目前時機似乎不太好哇！指數上了2500，近期一直徘徊不前，我看，該到頂了。」

方銳相當不以為然：「儘管如此，個股行情不斷，天天都有股票漲停。有些莊家不甘寂寞，自拉自唱，那些短線高手今天買這明天買那，刀口舔血。我看，還是有戲。」

事後，方銳的那筆錢一放就是半個多月，不聲不響。袁副總很納悶，找機會和方銳聊天，還介紹一些似是而非的「內幕訊息」，試探一下他的態度。方銳聽了，完全沒當回事：「我對大勢、個股、短線不感興趣，我的目標就是坐莊。」

「你是莊家？閣下資金確實不少，只是還不夠坐莊呀？」

「莊家有莊家的思維，莊家有莊家的手法。」

坐莊過程紛繁複雜，但是萬變不離其宗。任何股票炒作過程，無非就是吸籌建倉、造勢哄抬、高位出貨幾個階段。

坐莊一支股票，莊家先要把資金分成兩部分，一邊用於建倉，一邊用於控制股價。莊家必須通過實際買賣控制股價，而控盤這部分資金風險較大。一圈莊做下來，這部分資金獲利很有限，有時可能會賠，莊家賺錢主要靠建倉那部分資金。

股市控盤要放成本，坐莊之前必須進行成本核算，看控盤成本與建倉資金獲利對比如何。如果控盤成本超出獲利，這個莊就不能再做下去。一般來說，坐莊大多可以贏的，控盤成本肯定比獲利少。因為股市存在一些規律可為莊家所用，可以保證控盤成本比建倉獲利低。快速集中大量買賣可以造成股價迅速漲落，緩慢買賣即使量已很大，對股價的影響仍然很小。只要股市這種性質繼續存在下去，莊家就能以此獲利。股市之所以會存在這種運動規律，是因為有大量的盲目操作的股民，他們是坐莊成功的基礎。

方銳擺開架勢：「首先，我們關注、篩選上市公司，將那些盤子比較小，近年來沒有異動的上市公司挑選出來，特別關注地處偏遠地區而且老總接近退休年齡，或是職工股將要上市的公司，一般他們合作的積極性會高一些。」

「然後，我們打電話給上市公司董秘稍作了解，擇機上門拜訪，瞭解公司近況、業績、重大專案及成長性，表達‘合作’意願。當然，這種拜訪不止一次，要反覆許多次。在拜訪前，我們已經買了一些相關股票，不過不多。過去，我們拜訪完後，還未走遠，訊息已經傳開，股價很快呼呼起來，根本不讓我們有建倉的機會。我們只能放棄這個專案，將手中股票趁漲勢拋掉。」

「聽說有人坐莊，上市公司都很高興，提供各種題材、資料，介紹公司前景，新思路、新想法層出不窮，可以不斷完善和補充我們的炒作思路。一來二往，關係愈加密切，建立起良好的私人關係，為下一步合作奠定基礎。」

「當然，為了保證上市公司配合得力，上市公司也需掏錢捆綁操作，有了共同利益，才有穩定後方。隨著關係的一步步深入，資金上的合作自然水到渠成。」

「坐莊關鍵在於題材配合，要讓股價有合理的上升理由。隨著市場熱點變換，題材要求也會不同。最普遍的是高送轉，重組題材更多，什麼股權重組、資產重組、債務重組，剝離不良資產，注入新資產等，一個瀕臨破產的企業很快會因此變成一個績優而且跟得上潮流的企業。」

「解決這頭，計劃已經落實大半。尋找合作伙伴成了當務之急，事實上很少有莊是單獨坐的。私募基金自然不會缺席，它們資金調撥方便，出賬容易，能夠比較輕鬆解決一些不易列賬的潤滑劑問題；一些信託公司、財務公司乃至券商自營資金也是坐莊主力，它們資金量大，有後繼性，成本較低；基金是莊家的最佳戰友，經常高位接貨，名曰長線看好；眾多中小機構，比如諮詢公司、資產管理公司、私營企業，它們眼光敏銳，進出快捷，慣於烘托氣氛，可以起到推波助瀾作用。多方面資金的有力配合，能夠保證資金鍊的穩定。」

「到了收尾階段，媒體配合至關重要。有關報紙、雜誌、小報中的專欄文章，還有股評家、大戶室、券商研究報告，這都是散佈訊息、誘多誘空的重要工具，尤其那些著名薦股專家，是可以借用的重要力量。」

「當然，這些都是準備工作，都是彈藥糧草，最重要的工作在於坐莊過程，在於整個炒作的安排和運作。這是個環環相扣的戰役，需要精心設計、施工，裡面名堂、竅門甚多。總之，必須確保坐莊意圖和手段多數人無法瞭解，永遠捉摸不透……」

方銳滔滔不絕，袁副總彷彿遇到了真佛，心服口服。

方銳從兜裡掏出一張紙，上書「南海酒業操盤方案」，而後故作神秘：「千萬不要聲張，訊息傳出，莊家就不做了。你悄悄買，幾百股、幾千股的買，千萬不要影響盤面。」

袁副總本來收入也不少，可他這人越有錢越覺得自己缺錢，碰到「發財」機會，立馬頭腦發熱。接過那個「操盤方案」，袁副總搶時間一目十行，如獲至寶。

「不急！明天還我就可以了！」

手揣「方案」，袁副總宛如揣著火熱的信任，還悄悄把方案影印一份，次日返還方銳，心中特別慚愧，唯恐他看出自己的狡黠和小心眼。

後來袁副總大手筆買入南海酒業，親戚、朋友、客戶、熟人以及朋友的朋友的熱情都跟著被調動起來。沒有想到，大盤活絡之際，南海酒業上竄下跳，行情略有下挫，它就偃旗息鼓，讓人既感希望又覺失望，持之煩燥，棄之可惜。

不久方銳撤出海州證券，賬戶只留下八分錢。

身不由己

問：快樂嗎？